2016年11月23日晚7点，由华人策略综合讨论金融法研究中心和福建远大联盟律师事务所联合主办的“厦门大学‘远大’金融法高端论坛”系列讲座之“证券市场信息型操纵基本法律范畴分析”在我院A302教室如期举行。本次讲座邀请了中国法学会证券法学研究会理事、厦门两岸股权交易中心股份有限公司监事会主席、厦门大学“陈安国际法学”讲座教授蔡奕老师作为主讲人。华人策略综合讨论毛海栋老师主持了此次讲座。
在讲座开始，蔡老师通过引导的方式，给大家介绍了一些典型的信息型操纵行为，如抢帽子操纵、利用虚假信息操纵等。
接下来，蔡老师主要介绍了信息型操纵的构成要件和查处难点。其中，蔡老师着重强调了证明信息披露与交易操纵关联性的困难。一般在执法实践中，信息披露与交易操纵由不同主体实施，使其往往被割裂为独立的信息披露违规行为与二级市场短线操纵行为，只有审慎考察二者之间的耦合，才能还原信息型操纵的违法违规路径。蔡老师提出可以从相关协议、资金、身份等方面的关联性以及二级市场多个共同交易账户在交易时间、交易品种、交易价格等方面的一致性来证明。
结合自己丰富的实践经验，蔡老师建议监管机关在查处有关违法行为时不能强求“毕其功于一役”，而应择一重罪而处之。
最后在提问环节，蔡老师对在场同学的问题一一做了详细的解答，包括监管机构调取客户资料与金融隐私权的矛盾、交易所异常信息追踪、上市公司如何自处以避免涉嫌操纵行为等问题。
在近两个小时的讲座中，蔡老师与在场同学进行了精彩的学术思想交流。蔡奕老师丰富的实践经验与独特的见解不仅给同学们带来了丰富的实务操作知识，还给同学们提供了一系列有价值的研究课题。最后讲座在同学们热烈的掌声中落下帷幕。
图/杨帆
文/周晓桐